惠普拒绝施乐335亿美元收购报价 后者将发起强制并购

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围绕施乐和惠普的这桩“蛇吞象”交易陷入僵局。惠普公司11月24日再次拒绝了施乐335亿美元的收购报价,认为你这人估值低估了惠普的价值。

惠普董事会表示,该公司一致拒绝了施乐收购该公司的出价,称该要约低估了惠普的价值,可是我 不符合股东的最佳利益。

并肩,惠普董事会还提出,暂且看好施乐未来的发展前景,称施乐收入自2018年6月以来从102亿美元下降到92亿美元,这对双方合并后的业务发展轨迹和未来前景是一有有一一4个重大质疑。

施乐首席执行官约翰·维森丁(John Visentin)在上周四致惠普董事的一封信中写到,可能惠普董事会不重新考虑收购要约,施乐则将直接绕过董事会,征求尽可能多数的惠普大众股东的意见。

施乐给出了一有有一一4个终止时间,即惠普可可不可以 在2019年11月25日星期一美国东部时间5:00 pm可是我 同意,施乐就将以其令人信服的理由说服惠普的大众股东投票。

截至目前,惠普市值约为290亿美元,是施乐的三倍多。

惠普在2019年10月宣告了重组计划,旨在到2022财年底每年为公司节省10亿美元。作为该计划的一次责,惠普在10月宣告将裁员7000-9000人。

重组计划一经发布,施乐就开始英文英语 尝试联系惠普管理层,谋求双方合并。此外,拥有施乐公司10.6%股份的激进投资者卡尔·伊坎,也经常在推动施乐公司与惠普的合并,他近期购入了12亿美元的惠普股票。伊坎认为,合并后的公司,将在打印、复印等业务上,尽可能削减成本,增强全球竞争力。(完)

附施乐首席执行官约翰·维森丁信函:

亲爱的奇普和恩里克,

令大家 惊讶的是,惠普董事会最终拒绝了大家 以每股22.00美元的价格收购惠普的令人信服的提议,其中包括每股17.00美元的现金和0.137股Xerox的股票,并称大家 的报价“大大低估了”惠普。坦率地说,大家 对你这人推理感到困惑,可能在您于2019年10月3日宣告重组计划后,您所有人的财务顾问高盛(Goldman Sachs&Co.)将HP股票的价格目标定为14美元,并将其“卖出”。较高盛的目标股价溢价57%,与200天交易量加权平均交易价格17美元相比溢价29%。

此外,正如您所说,大家 的报价既也有“有条件的”也有的是“不选择的”。完成对惠普的收购将没人 融资条件。

尽管大家 很高兴看到惠普董事会承认施乐和惠普之间业务合并的实质性优点,并想要为大家 所有人的股东探索价值可能,但您的宣告并没人 明确的前进道路。您已请求大家 接受的常规尽职调查,但您拒绝同意对Xerox进行相应的尽职调查。进行此类组合的任何友好过程都可不可以 相互勤奋,您对单向勤奋的建议是暂且要的延误策略。鉴于有利的市场和条件,施乐决心为大家 所有人的股东抓住令人信服的可能,并强烈鼓励惠普董事会根据迄今为止的广泛讨论,不批准进一步的延误。

施乐仍然想要投入必要的资源,以在接下来的三周内完成双方的尽职调查,并确认大家 双方认为可不可以 通过合并实现的巨大成本和收入协同效应。

施乐董事会决心尽快完成对惠普的收购提议,大家 认为没人 理由再拖延了。可是我 ,除非您和大家 就相互确认的尽职调查达成协议,以支持在2019年11月25日星期一美国东部时间5:00 pm可是我 进行友好合并,可是我 施乐将以其令人信服的理由说服惠普的股东为其创造更高的价值。大家 的报价将获得惠普股东的压倒性支持,这将补救您对迅速完成交易的健康智慧的任何现象报告 。

大家 期待您的及时回复。

真诚的

约翰·维森丁(John Visentin)

施乐控股公司副董事长兼首席执行官